Teste seus conhecimentos sobre o Módulo VI da prova do CFG - Teoria de Carteiras

Proporção: de 8 a 12% da avaliação

O que você vai encontrar no simulado?

 

6.1 Teoria da utilidade esperada

6.1.1 Definição de risco e retorno 

6.1.2 Dominância estocástica 

6.1.3 Formato das curvas de utilidade esperada 

6.1.3.1 Saciabilidade 

6.1.3.2 Aversão ao risco 

6.1.3.3 Neutralidade ao risco 

6.1.3.4 Propensão ao risco 

6.2 Fronteira eficiente

6.2.1 Diversificação, risco e retorno 

6.2.2 Risco e retorno de uma carteira com dois ou três ativos 

6.2.3 A curva envoltória 

6.2.4 Carteira de variância mínima 

6.2.5 Construção da fronteira eficiente 

6.2.6 Escolha da carteira ótima 

6.3 A introdução do ativo livre de risco

6.3.1 O Teorema da Separação 

6.3.2 A Linha de Mercado de Capitais (Capital Market Line) 

6.3.3 Efeito da alavancagem 

6.3.4 Relaxamento das hipóteses 

6.3.4.1 Ausência de custos de transação e impostos 

6.3.4.2 Possibilidade de vendas a descoberto 

6.3.4.3 Financiamento à taxa sem risco 

6.3.4.4 Homogeneidade das expectativas 

 

6.4 Risco sistemático e não-sistemático

6.4.1 Risco sistemático 

6.4.2 Risco não-sistemático 

6.4.3 Efeito da diversificação 

6.5 Beta e a reta característica

6.5.1 Beta e risco sistemático 

6.5.2 Reta característica de um ativo 

6.6 Modelos de Precificação de ações

6.6.1 Capital Asset Pricing Model (CAPM) 

6.6.1.1 Hipóteses subjacentes 

6.6.1.2 Construção da Security Market Line (SML)

6.6.1.3 Críticas ao modelo 

6.6.2 Dividend Discount Model (DDM) 

6.6.2.1 Gordon Growth Model 

6.6.2.2 Modelos de crescimento multiestágios 

6.6.3 Fluxo de Caixa Livre 

6.6.3.1 Para o Capital Próprio (Free Cash Flow to Equity – FCFE) 

6.6.3.2 Para a Firma (Free Cash Flow to the Firm – FCFF) 

6.6.4 Múltiplos 

6.6.4.1 Lucro por Ação (LPA) 

6.6.4.2 Preço/Lucro (P/L) 

6.6.4.3 Preço/Valor Patrimonial (P/VP) 

6.6.4.4 Preço/Vendas (P/V) 

6.6.4.5 Preço/Fluxo de Caixa (P/FC) 

6.6.4.6 Dividend yield 

6.6.4.7 Índice P/E-to-growth (PEG) 

6.6.4.8 EV (Enterprise Value)/EBITDA 

6.6.4.9 Multiplicador de lucros (earnings multiplier) para uma empresa 

6.7 Modelos de Índice 

6.8 Modelos Multifatores

6.8.1 Fatores e tipos de modelos 

6.8.2 Modelos de fatores macroeconômicos 

6.8.3 Arbitrage Pricing Theory (APT) 

6.8.4 Modelos de fatores fundamentais 

6.8.5 Aplicações dos modelos 

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Conteúdo

Tempo Limite

30 minutos.

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