Teste seus conhecimentos sobre o Módulo V da prova do CFG - Mercados e Instrumentos Financeiros

Proporção: de 13 a 17% da avaliação

O que você vai encontrar no simulado?

 

5.1 Organização e funcionamento dos mercados financeiro e de capitais

5.1.1 Mercados primário e secundário de renda fixa e renda variável 

5.1.2 Mercado de bolsa de valores e mercado de balcão 

5.1.3 Formadores de mercado (market makers) 

5.1.4 Tipos de ordens 

5.1.5 Registro e Liquidação (SELIC e B3) 

5.1.6 Mecanismos de ofertas públicas 

5.1.6.1 Garantia firme 

5.1.6.2 Melhores esforços

5.1.6.3 Leilão holandês 

5.1.6.4 Coleta de intenções de investimento e recebimento de reservas (bookbuilding) 

5.1.6.5 Distribuição de lote suplementar (green shoe) 

5.1.6.6 Distribuição de quantidade adicional (hot issue) 

5.1.6.7 Competitive bids 

5.1.7 Processo de divulgação de ofertas públicas: consultas sobre a viabilidade das ofertas (pilot fishing, predeal research, premarketing, leitura de Mercado), definição da faixa de preços e apresentação para investidores (roadshow) 

5.1.8 Funcionamento da B3 

5.1.8.1 Venda a descoberto 

5.1.8.2 Aluguel de ações 

5.1.8.3 Compra de ações com uso de margem 

5.1.8.4 Garantias 

5.1.8.5 Custos de execução 

5.1.8.6 Negociações à vista e a termo com ações 

5.1.8.7 Margens no mercado acionário 

5.1.8.7.1 Margem de manutenção

5.1.8.7.2 Chamada de margem 

5.1.8.8 Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado: critérios de adesão/ listagem e os reflexos sobre o direito dos acionistas 

5.2 Índices

5.2.1 Características estruturais

5.2.1.1 Índices acionários domésticos e globais

5.2.1.2 Índices de renda fixa domésticos e globais

5.2.2 Índices de bolsa de valores no Brasil: Índice Bovespa (Ibovespa), Índice Brasil (IBrX), Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC), Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), Índice de Energia Elétrica (IEE), Índice Mid-Large Cap (MLCX), Índice Small Cap (SMLL), Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) e Índice de Dividendos (IDIV)

5.2.3 Índices de bolsa de valores no exterior: S&P 500, Dow Jones, Nikkei 225, FTSE, Hang Seng, NASDAQ-100, MSCI World, MSCI Emerging Markets, Russell 2000

5.2.4 Índices de renda fixa no Brasil: Família de Índices IMA – Índice de Mercado ANBIMA (IMA-Geral, IRF-M, IMA-C, IMA-B, IMA-S),

5.2.5 Índices de renda fixa no exterior: Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, Bloomberg Barclays Emerging Markets Index, FTSE World Broad Investment-Grade Bond Index (WorldBIG), J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index. 

5.3. Renda Variável

5.3.1 Produtos

5.3.1.1 Ações: classificação (ordinárias e preferenciais)

5.3.1.2 Units

5.3.1.3 ADRs – American Depositary Receipts: conceituação, operacionalização, vantagens e tipos

5.3.1.4 BDRs – Brazilian Depositary Receipts: conceituação, operacionalização, vantagens e tipos

5.3.2 Rendimentos de Ações

5.3.2.1 Valor nominal, patrimonial, de liquidação e de mercado

5.3.2.2 Componentes da taxa de retorno

5.3.2.3 Return on Equity (ROE) e Modelo Dupont

5.4. Renda Fixa

5.4.1 Características de um título de renda fixa

5.4.1.1 Prazos de aplicação e relação com preços dos títulos

5.4.1.2 Características básicas (prazo, valor de face, taxa de cupom)

5.4.1.3 Pré-Fixados (com e sem cupom) e Pós-Fixados (Selic, IGP-M, IPCA)

5.4.1.4 Juros acumulados, preço limpo e preço sujo

5.4.1.5 Provisão de resgate antecipado

5.4.2 Princípios gerais de precificação de títulos de renda fixa

5.4.2.1 Preço de mercado; ágio e deságio; retorno exigido do investimento

5.4.2.2 Marcação na curva

5.4.2.3 Títulos corporativos versus títulos públicos; formação de preços

5.4.2.4 Processo de precificação

5.4.2.5 Fatores que impactam o preço do título 

5.4.2.6 Taxa a termo

5.4.3 Setores e produtos

5.4.3.1 Mercado de títulos públicos e privados: estrutura, títulos negociados e formas de negociação

5.4.3.2 Títulos Públicos Federais: Letras do Tesouro Nacional (LTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e Notas do Tesouro Nacional (NTN)

5.4.3.3 Principais títulos privados: emissores, características, riscos, aspectos legais e de negociação, formas de contratos, vantagens e desvantagens, garantias e tipos

5.4.3.3.1 Certificado de depósito bancário (CDB)

5.4.3.3.2 Letras Financeiras (LF)

5.4.3.3.3 Debêntures

5.4.3.3.4 Notas Promissórias

5.4.3.3.5 Cédula de Crédito Bancário (CCB)

5.4.3.3.8 Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC)

5.4.3.3.9 Letra Imobiliária Garantida (LIG)

5.4.3.3.10 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI)

5.4.3.3.11 Letra de Crédito Imobiliário (LCI)

5.4.3.3.12 Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE)

5.4.3.3.13 Cédula de Produto Rural (CPR)

5.4.3.3.14 Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA)

5.4.3.3.15 Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)

5.4.3.3.16 Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

5.4.3.3.17 Operações Compromissadas

5.4.3.4 Medidas de liquidez dos títulos

5.4.4 Análise de crédito 

5.4.4.1 Processo de análise de crédito

5.4.4.2 Fatores de análise

5.4.4.3 Especificação e formalização de garantias; garantias real e flutuante; espécies quirografária e subordinada

5.4.4.4 Os cinco “Cs” do crédito: caráter, capacidade, capital, colateral e condições

5.4.4.5 Análise qualitativa

5.4.4.6 Análise quantitativa: demonstrações financeiras e técnicas estatísticas

5.4.4.7 Opiniões de agências de classificação de risco (ratings)

5.4.4.7.1 Tabela de classificação de risco das três principais agências internacionais: Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s e Fitch Ratings

5.4.4.7.2 Consistência vertical e horizontal

5.4.4.7.3 Riscos na utilização de ratings

5.5 Mercados de Investimentos Alternativos

5.5.1 Características gerais de investimentos alternativos

5.5.2 Fatores de due diligence

5.6. Derivativos

5.6.1 Mercado doméstico de derivativos: características e instrumentos

5.6.1.1 Contratos e minicontratos de derivativos agropecuários e financeiros

5.6.1.2 Sistemas de garantias (margem, ajustes diários etc.)

5.6.1.3 Derivativos de balcão

5.6.2 Contratos Futuros e a Termo

5.6.2.1 Características gerais e operacionais

5.6.2.2 Precificação e negociação

5.6.2.3 Formação do preço futuro ou a termo

5.6.2.4 Principais contratos futuros e a termo 

5.6.3 Opções

5.6.3.1 Características gerais e operacionais

5.6.3.2 Opções europeias e americanas

5.6.3.3 Moneyness (in-the-money, at-the-money, out-of-the-money)

5.6.3.4 Principais tipos de opções e de operações com opções: opção de compra (call), opção de venda (put), caps e floors, collars, box, butterfly, straddle, strangle, call spread, put spread

5.6.3.5 Opções com barreira (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out)

5.6.3.6 Perda e ganho máximo, valor no vencimento, lucro/perda, preço de break-even para cada operação

5.6.3.7. Modelo de Black-Scholes e as “gregas”

5.6.4 Swaps

5.6.4.1 Características gerais e operacionais

5.6.4.2 Tipos de swap: moeda, taxas de juros, credit default swap e ações

5.7 Melhor execução de ordens (best execution)

5.7.1 Análise da execução das ordens

5.7.2 Procedimentos para a escolha de corretoras

5.7.3 Tratamento de serviços associados à corretagem (soft dollars)

5.7.4 Segurança das ordens (utilização de plataformas eletrônicas, gravação)

5.7.5 Equidade no tratamento de fundos e contas:

5.7.5.1 Grupamento e alocação de ordens

5.7.5.2 Transferência de ativos entre fundos

5.7.6 Resolução de erros de trading

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Conteúdo

Tempo Limite

30 minutos.

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